瘋狂！爆買超2100億！
AI巨頭英偉達(dá)，成為美國(guó)散戶的“最愛(ài)”！
最新披露的數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，散戶投資者凈買入英偉達(dá)股票的金額達(dá)298億美元（約合2175億元人民幣），較三年前飆升了885%，成為今年散戶凈買入量最大的美股。
在美股市場(chǎng)上，英偉達(dá)年初以來(lái)股價(jià)漲幅超過(guò)180%，最新市值為3.43萬(wàn)億美元。Vanda研究的高級(jí)副總裁Marco Iachini表示：“英偉達(dá)的股價(jià)漲幅非常驚人，已經(jīng)從特斯拉手中搶走了風(fēng)頭?！泵绹?guó)銀行分析師表示，2025年上半年，受人工智能投資熱潮以及美國(guó)云服務(wù)客戶推動(dòng)的英偉達(dá)Blackwell芯片部署影響，AI半導(dǎo)體板塊將保持強(qiáng)勁勢(shì)頭。
A股市場(chǎng)上，12月26日，英偉達(dá)概念股集體走強(qiáng)，英維克、景旺電子、移遠(yuǎn)通信、華勤技術(shù)、麥格米特等漲停，晶豐明源漲超11%，光環(huán)新網(wǎng)、天孚通信、龍迅股份等漲幅均超過(guò)7%。
散戶“猛追”英偉達(dá)
美東時(shí)間12月25日，Vanda研究數(shù)據(jù)顯示，截至12月17日，散戶投資者合計(jì)凈買入英偉達(dá)股票298億美元，使得該公司成為2024年散戶投資者凈買入最多的美股。與三年前相比，英偉達(dá)今年的散戶資金凈流入金額增加了885%。
英偉達(dá)的散戶投資者持倉(cāng)占比也顯著提高。根據(jù)Vanda的數(shù)據(jù)，英偉達(dá)在散戶投資組合中的權(quán)重已從今年初的5.5%上升至超過(guò)10%。目前，英偉達(dá)是散戶投資者的第二大持倉(cāng)，僅次于特斯拉。
今年以來(lái)，英偉達(dá)受到了大小投資者的青睞。上個(gè)月，英偉達(dá)正式加入道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)，并成為該指數(shù)30只成份股中表現(xiàn)最為出色的個(gè)股。盡管12月的交易略顯波動(dòng)，英偉達(dá)仍有望在2024年底實(shí)現(xiàn)超過(guò)180%的漲幅。如今，其市值已經(jīng)突破3萬(wàn)億美元，成為美國(guó)第二大市值公司，僅次于蘋果。
Vanda研究的高級(jí)副總裁Marco Iachini表示：“英偉達(dá)的股價(jià)漲幅非常驚人，已經(jīng)從特斯拉手中搶走了風(fēng)頭?！?/p>
當(dāng)然，散戶持股多也會(huì)帶來(lái)更劇烈的波動(dòng)性。晨星股票策略師Brian Colello表示，英偉達(dá)作為一家超大市值公司，它的波動(dòng)性“相當(dāng)顯著”，這可以展現(xiàn)散戶在拉扯股價(jià)方面所能發(fā)揮的作用。Colello感嘆稱，有時(shí)候，像這樣的大公司在任意一天都能有非常大的股價(jià)波動(dòng)，真讓人驚訝。
英偉達(dá)的熱度不僅體現(xiàn)在股市交易中，還延伸到了現(xiàn)實(shí)世界。今年8月，一群投資者在紐約市舉辦了一場(chǎng)英偉達(dá)財(cái)報(bào)觀看派對(duì)，吸引了大量散戶的關(guān)注。這一活動(dòng)發(fā)生在公司實(shí)施10比1股票拆分之后，通常，股票拆分會(huì)吸引更多散戶投資者的參與。
值得注意的是，英偉達(dá)近日還參與了馬斯克旗下xAI的C輪融資。據(jù)外媒報(bào)道，xAI已完成了C輪融資，融資金額為60億美元。多家公司參與了xAI的本輪投資，其中包括科技和金融巨頭A16Z、資產(chǎn)管理集團(tuán)貝萊德、富達(dá)管理與研究、光速創(chuàng)投、摩根士丹利、紅杉資本等。戰(zhàn)略投資方英偉達(dá)和超威半導(dǎo)體公司（AMD）也參與了xAI的本輪融資，兩家公司將繼續(xù)支持xAI擴(kuò)大其基礎(chǔ)設(shè)施。馬斯克對(duì)英偉達(dá)的投資表示了歡迎，他在社交媒體平臺(tái)X上表示：“Nvidia成為我們的投資方，對(duì)于我們來(lái)說(shuō)是一個(gè)榮幸?！?/p>
除了英偉達(dá)，另一個(gè)備受散戶投資者關(guān)注的公司是Palantir。根據(jù)Vanda研究數(shù)據(jù)，Palantir的資金流入在2024年表現(xiàn)出色，成為第九大凈買入證券，超越了亞馬遜、Alphabet和微軟。
Palantir的股價(jià)在2024年飆升近380%，成為標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)中表現(xiàn)最好的股票。Palantir CEO Alex Karp近日在一段視頻中向投資者表示感謝，并特別提到感謝那些超越傳統(tǒng)、勇敢投資的個(gè)人投資者。
投行看好明年表現(xiàn)
近日，摩根士丹利表示，英偉達(dá)仍是該行明年的“首選股”，而其最新Blackwell芯片系列將成為該公司2025年最強(qiáng)勁的“順風(fēng)”。
摩根士丹利重申了對(duì)英偉達(dá)股票的“增持”評(píng)級(jí)，并表示該公司下一代人工智能芯片Blackwell的預(yù)期成功，推動(dòng)了該行的看漲情緒。該行給出的目標(biāo)價(jià)為每股166美元。目前，英偉達(dá)的股價(jià)為140美元。
美國(guó)銀行也看好英偉達(dá)在2025年的股價(jià)表現(xiàn)。美國(guó)銀行的分析師團(tuán)隊(duì)指出，自2023年以來(lái)的這輪“美股長(zhǎng)期牛市”的核心驅(qū)動(dòng)力之一——芯片股，在財(cái)報(bào)季初期遭拋售后重獲全球資金青睞，2025年有望繼續(xù)吸引資金爭(zhēng)相涌入，因此非常有可能再一次開(kāi)啟“瘋?！卑愕臐q勢(shì)如虹行情，成為美股市場(chǎng)的最核心焦點(diǎn)。
美股芯片板塊的“AI芯片三巨頭”——即英偉達(dá)、博通以及邁威爾科技均位列美國(guó)銀行的2025年“首選芯片股名單”，該名單上的芯片股標(biāo)的還包括半導(dǎo)體設(shè)備巨頭泛林集團(tuán)、汽車芯片領(lǐng)軍者安森美半導(dǎo)體以及EDA軟件領(lǐng)導(dǎo)者之一鏗騰電子。
美國(guó)銀行的團(tuán)隊(duì)分析稱，英偉達(dá)、博通以及邁威爾科技預(yù)計(jì)將繼續(xù)受益于與數(shù)據(jù)中心AI芯片密切相關(guān)聯(lián)的市場(chǎng)需求，超大規(guī)模云計(jì)算客戶，以及全球各大數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商對(duì)于AI算力資源的需求仍然呈現(xiàn)井噴式擴(kuò)張，而泛林則有望受益于閃存需求以及中國(guó)市場(chǎng)的半導(dǎo)體設(shè)備支出持續(xù)復(fù)蘇。
此外，長(zhǎng)期跑輸美股大盤以及費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)的汽車芯片巨頭——安森美半導(dǎo)體，有望從電動(dòng)汽車以及整個(gè)汽車領(lǐng)域的最終需求復(fù)蘇中大幅獲益，這種復(fù)蘇可能發(fā)生在明年下半年。鏗騰電子則有望長(zhǎng)期受益于英偉達(dá)、AMD與蘋果等科技巨頭以及亞馬遜、微軟等云計(jì)算巨頭加速推進(jìn)高性能AI芯片的研發(fā)步伐。EDA軟件工具已成為蘋果、英偉達(dá)與AMD等芯片巨頭設(shè)計(jì)所有類型芯片不可或缺的工具，上述企業(yè)對(duì)于EDA軟件的需求有望不斷上漲。
美國(guó)銀行分析師Vivek Arya表示：“2025年上半年，受人工智能投資熱潮以及美國(guó)云服務(wù)客戶推動(dòng)的英偉達(dá)Blackwell芯片部署影響，AI半導(dǎo)體板塊將保持強(qiáng)勁勢(shì)頭。然而，下半年投資興趣可能轉(zhuǎn)向汽車和工業(yè)芯片制造商，這將受到庫(kù)存補(bǔ)充和汽車生產(chǎn)復(fù)蘇的驅(qū)動(dòng)，假設(shè)全球經(jīng)濟(jì)逐步回暖?！?/p>
不過(guò)，美國(guó)銀行也給出了芯片股的潛在風(fēng)險(xiǎn)。Arya的團(tuán)隊(duì)稱，盡管半導(dǎo)體市場(chǎng)的整體前景仍然樂(lè)觀，但2025年仍有很多未知因素，其中最大風(fēng)險(xiǎn)因素集中于與AI相關(guān)的市場(chǎng)需求增長(zhǎng)、更廣泛的宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇狀況等。此外，鑒于AI應(yīng)用加速滲透至企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及個(gè)人消費(fèi)者日常生活，受益于AI的軟件股的“輪換行情”也將在2025年繼續(xù)，這一趨勢(shì)可能將對(duì)于熱門芯片股漲勢(shì)構(gòu)成間斷式的壓力，驅(qū)動(dòng)資金獲利了結(jié)AI芯片股，轉(zhuǎn)向AI軟件股。
